Compound (COMP)

Що таке Compound (COMP)?

Compound – це протокол DeFi кредитування, який дозволяє користувачам заробляти відсотки на свої криптовалюти шляхом їх депонування в один із кількох пулів, що підтримуються платформою.

Коли користувач вносить токени в пул Compound, він отримує cTokens. Ці cTokens є частка вкладника в пулі і можуть бути використані в будь-який момент для викупу базисної криптовалюти, спочатку депонованої в пул. Наприклад, при депонуванні в пул ETH, натомість ви отримаєте cETH. Згодом обмінний курс cTokens до базового активу зростає, це означає, що ви можете обміняти їх на більшу кількість базового активу, ніж ви вклали спочатку – таким чином відбувається розподіл відсотків.

У той же час позичальники можуть взяти забезпечений кредит з будь-якого пулу Compound шляхом внесення застави. Максимальне співвідношення кредиту до заставної вартості (loan-to-value, LTV ratio) варіюється в залежності від заставного активу і становить від 50 до 75 %. Відсоткова ставка, що виплачується, залежить від позикового активу, і позичальники можуть зіткнутися з автоматичною ліквідацією кредиту, якщо їх застава опуститься нижче певного порога забезпечення.

З моменту запуску основної мережі (mainnet) Compound у вересні 2018 року популярність платформи різко зросла, і нещодавно її загальна заблокована вартість перевищила 800 мільйонів доларів.

Хто створив Compound?

Compound заснували в 2017 році Роберт Лешнер (Robert Leshner) та Джеффрі Хейс (Geoffrey Hayes), раніше вони працювали на топових посадах у Postmates – онлайн-сервісі доставки їжі. Вони обидва також займають керівні позиції в Compound Labs, Inc – компанії з розробки програмного забезпечення, що створила протокол Compound, де Лешнер на даний час є генеральним директором (CEO), а Хейс – технічним директором (CTO).

Обидва засновники мають досвід створення успішних компаній, Роберт Лешнер, зокрема, брав активну участь у сприянні розвитку блокчейн простору та публічно інвестував у популярні криптоплатформи, включаючи Argent Wallet, Opyn та Blockfolio.

Команда Compound зараз складається з більш ніж десяти осіб, майже половина з яких є інженерами-розробниками.

Що особливого у Compound?

На думку Compound, більшість криптовалют простоюють на біржових платформах та не працюють на своїх власників. Compound прагне змінити це за допомогою своєї відкритої платформи кредитування, яка дозволяє будь-кому, хто вносить токени, які підтримуються Ethereum, легко заробити відсотки на свій баланс або взяти забезпечений кредит — і все це повністю безтрастовим способом.

Те, як Compound керується спільнотою, відрізняє його з інших подібних протоколів. Власники керуючого токена платформи – COMP – мають можливість пропонувати зміни в протокол, обговорювати і голосувати за впровадження змін, запропонованих іншими – без будь-якої участі команди Compound. До таких рішень можуть входити: додавання нових підтримуваних криптовалют, регулювання коефіцієнта забезпечення кредитів та внесення змін до механізму розподілу токенів COMP.

Токени COMP можна купити на сторонніх біржах або заробити шляхом взаємодії з протоколом Compound, наприклад депонуючи активи або взявши кредит.

Скільки монет Compound (COMP) перебуває в обігу?

Як і у випадку багатьох інших цифрових активів, кількість токенів COMP, які будь-коли будуть випущені в обіг, фіксовано. Загальна оборотна пропозиція обмежена 10 мільйонами COMP, і на момент написання в обігу перебуває менше третини (~ 3,3 мільйона).

З цих 10 мільйонів токенів трохи більше 4,2 мільйона токенів буде розподілено серед користувачів Compound протягом 4-річного періоду. Другий за величиною розподіл (майже 2,4 мільйона COMP) піде акціонерам Compound Labs, Inc., і ще 2,2 мільйона токенів буде розподілено між засновниками Compound та нинішньою командою з чотирирічним графіком вестингу (передачі прав).

На закінчення, 775 000 токенів COMP зарезервовані для заходів заохочення управління спільнотою, а 332 000 токенів, що залишилися, будуть виділені майбутнім членам команди.

Точний графік емісії COMP може змінюватися з часом, оскільки власники можуть збільшувати або скорочувати емісію шляхом винесення голосування своїх пропозицій через систему управління спільноти.

Яким чином забезпечується безпека мережі Compound?

У мережі Compound всі процеси автоматично обробляються смарт-контрактами, які випускають cTokens після депонування Ethereum та активів ERC20 та дозволяють користувачам Compound викупити свою частку за допомогою cTokens.

Протокол застосовує коефіцієнт забезпечення всім активам, підтримуваним платформою, що гарантує постійне надлишкове забезпечення кожному пулу. Якщо забезпечення опуститься нижче мінімального рівня, що підтримується, воно буде продано ліквідаторам зі знижкою 5 %, частина від продажу піде на виплату частини кредиту, а залишок буде повернений для приведення коефіцієнта забезпечення до прийнятного рівня.

Цей механізм гарантує, що позичальники збережуть рівень свого забезпечення, забезпечує безпеку кредиторів та створює можливість заробітку для ліквідаторів.